根據(jù)監(jiān)管政策規(guī)定，凡是涉及境外投資必然要先進行ODI備案。否則可能導致被中止或停止實施境外投資并處以警告、無法完成返程投資、外匯進出口受限、無法享受國內政府相關補貼和獎勵等嚴重后果。是否需要申報ODI以及如何辦理ODI成為涉外股權投資中需要重點關注的事項。

一、什么是 ODI？

ODI：OVERSEAS DIRECT INVESTMENT，即對外直接投資，所涉及部門包括國家外匯管理部門、商務部門和發(fā)改委。

這三個部門對境外投資的定義基本一致。

國家外匯管理局《境內機構境外直接投資外匯管理規(guī)定》（匯發(fā)〔2009〕30號）：

境外直接投資是指境內機構經(jīng)境外直接投資主管部門核準，通過設立（獨資、合資、合作）、并購、參股等方式在境外設立或取得既有企業(yè)或項目所有權、控制權或經(jīng)營管理權等權益的行為。

商務部《境外投資管理辦法》（商務部令2014年第3號）第2條：

本辦法所稱境外投資，是指在中華人民共和國境內依法設立的企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）通過新設、并購及其他方式在境外擁有非金融企業(yè)或取得既有非金融企業(yè)所有權、控制權、經(jīng)營管理權及其他權益的行為。

國家發(fā)展和改革委員會《企業(yè)境外投資管理辦法》（國家發(fā)展和改革委員會令第11號）第2條：

境外投資，是指中華人民共和國境內企業(yè)（以下稱“投資主體”）直接或通過其控制的境外企業(yè)，以投入資產(chǎn)、權益或提供融資、擔保等方式，獲得境外所有權、控制權、經(jīng)營管理權及其他相關權益的投資活動。

二、ODI核心要素理解

境內企業(yè)：

在中華人民共和國境內依法設立的企業(yè)，含法人企業(yè)及非法人企業(yè)，包括有限責任公司、股份有限公司、合伙企業(yè)等，此處的企業(yè)包括金融類企業(yè)和非金融企業(yè)但并不區(qū)分內資企業(yè)、外資企業(yè)和中外合資企業(yè)。

對外：

僅作為ODI業(yè)務的理解，此處的對外包含港澳臺地區(qū)以及其他國家和地區(qū)。

投資：

必須是權益性投資行為，投資包括投入資產(chǎn)、權益或提供融資、擔保等方式獲得權益，但貿(mào)易行為不屬于ODI。

權益：

包括貨幣、證券、實物、技術、知識產(chǎn)權、股權、債權等各類資產(chǎn)、權益。

控制：

是指直接或間接擁有企業(yè)半數(shù)以上表決權，或雖不擁有半數(shù)以上表決權，但能夠支配企業(yè)的經(jīng)營、財務、人事、技術等重要事項。

ODI備案則是民間對中國企業(yè)對外投資過程中涉及到的備案/核準手續(xù)的一個簡稱。

三、哪些企業(yè)需要辦理ODI業(yè)務？

目前需要進行ODI備案業(yè)務的主要是以下幾類企業(yè)：

1、海外直接投資、并購及擴張需求的企業(yè)：

企業(yè)需要向外投資項目進行匯款時，銀行按照規(guī)定需要企業(yè)提供相關ODI備案文件才能進行匯款操作。

2、意向去“一帶一路”等國家投資設立工廠及貿(mào)易基地的企業(yè)：

有些國外子公司要開立當?shù)氐你y行賬戶，當?shù)劂y行可能會需要內地母公司打一筆款項到這個賬戶作為激活款，需要匯款到境外也是同理，境內母公司要提供ODI備案證書，銀行才會同意打款操作。

3、返程投資：

如果國內公司在海外設立的子公司，要再返回國內設立外資企業(yè)，那這個外資公司要開立外匯銀行賬戶時，銀行會要求提供之前國內公司對海外子公司投資所申請的ODI備案文件；

4、海外上市（紅籌/VIE架構搭建）：

一方面是便于境外融資和資本運作，方便未來的投資退出，另一方面也是基于稅務方面的考量。

5、跨境電商業(yè)務開展：

是有大額資金出入境需求的跨境電商公司轉型合規(guī)的必然選擇。

四、ODI辦理需滿足哪些條件？

騰博國際李經(jīng)理出海的境外投資ODI備案實際辦理經(jīng)驗，發(fā)現(xiàn)大部分企業(yè)只要滿足以下4個申請條件，基本上可以順利辦理境外投資備案：

符合“境外投資”定義：

境內企業(yè)通過新設、并購及其他方式在境外擁有非金融企業(yè)或取得非金融企業(yè)的所有權、控制權、經(jīng)營管理權及其他權益的行為。

主體和成立時間符合要求：

主體需要為我國境內依法成立的企業(yè)。成立時間不滿一年的企業(yè)，無法提供完整的經(jīng)審計的財務報表的，一般無法通過審批部門的核準或備案。

股東背景、資金來源、投資要求真實性要求：

無法具體說明境內股東或合伙人背景、資金來源（例如：自有資金、銀行代款、以募集資金等合規(guī)方式獲取的資金）以及境外投資項目真實性的，很難通過審查。

財務要求：

*近一年獨立第三方會計事務所出具的審計報告不能出現(xiàn)虧損；凈資產(chǎn)回報率**高于5%，資產(chǎn)負債率**低于70%。

以上根據(jù)騰博國際譚小姐實際辦理經(jīng)驗撰寫，詳情可點主頁添加咨詢。

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